Euro w formie cyfrowej będzie dostępne już w 2027 roku.

Opublikowano: 04 Gru 2025 Agnieszka Kłak 8 min. czytania

Kategoria: Blog finansowy

Cyfrowe euro - pilotaż ruszy w 2027 roku

Euro w formie cyfrowego pieniądza - w skrócie: CBDC - zaistnieje jako pilotaż w połowie 2027 r. Będzie to przymiarka do pierwszej emisji cyfrowego euro w 2029 r. Zanim się to jednak staje, to UE musi przyjąć jeszcze w 2026 r. odpowiednie przepisy. Zmiany mają na celu:

• utrzymać suwerenność monetarną strefy euro,
• zagwarantować obywatelom państw członkowskich swobodę wyboru i ochronę prywatności,
• zwiększyć bezpieczeństwo systemu finansowego.

Mimo, że zgodnie z zapowiedziami EBC cyfrowe euro nie ma konkurować z depozytami, w sektorze bankowym już pojawiły się pierwsze obawy - o tym piszemy w dalszej części artykułu. 

EBC zapewnia, że powstanie także aplikacja mobilna dla cyfrowego euro. Za oprogramowanie odpowiadają Almaviva oraz Fabrick - dwie włoskie spółki. Aplikacja ma zapewniać ujednoliconą obsługę wszystkim użytkownikom, mieszkającym w krajach członkowskich, pozostających w strefie euro. Będzie ją można włączać na tabletach, telefonach i smartwatchach.

Koszt wprowadzenia nowej waluty cyfrowej w eurosystem ma wynieść 1,3 mld euro. Natomiast począwszy od 2029 r. operacyjne koszty roczne mają wynieść 320 milionów euro. Wspólnota poniesie te wydatki, tak jak w przypadku druku tradycyjnych banknotów. Swoje nakłady będą musiały ponieść także banki oraz dostawcy usług płatniczych. 

Jak Europejski Bank Centralny uzasadnia pilotaż?

Cyfrowe euro przeniesie korzyści gotówki do cyfrowego świata - tak w tej kwestii wypowiadał się Piero Cipollone z rady zarządzającej EBC. W strefie euro 15 na 20 państw nie ma krajowych rozwiązań płatniczych, które pozwalałyby na realizację płatności cyfrowych w sklepach. Ponadto jest poważny brak krajowych rozwiązań dla płatności e-commerce. Projekt cyfrowego euro ma za zadanie umożliwić realizację płatności cyfrowych w całej strefie euro za wszystkie płatności, które wykonujemy na co dzień.

Cyfrowe euro nie wszystkim się podoba

Przy tak szeroko zakrojonej i mającej ogromny wpływ na rynek finansowy reformie pojawiły się także głosy przeciwne. Uczestnicy rynku finansowego wyrazili m.in. przekonanie, że wprowadzenie cyfrowej waluty jest zbędnym wydatkiem. Prócz tego pojawiły się głosy, że działania Brukseli mają na celu ograniczyć wolność mieszkańców UE. 

Szczególnie sektor bankowy reaguje na koncepcję cyfrowego euro z bardzo dużym niepokojem. Zmiany, które mają rozpocząć się już w 2027 r. mogą poskutkować odpływem depozytów z banków komercyjnych w kwocie 700 miliardów euro. To oznaczałoby poważny kryzys finansowy dla co najmniej dwunastu dużych instytucji finansowych - jak podaje raport EBC. Taka panika bankowa może wiązać się z poważnym kryzysem płynności finansowej instytucji. 

Jakie są wady i zalety cyfrowej waluty?

Zalety cyfrowej waluty są następujące:

• wygoda i szybkość transakcji - płatność telefonem lub kartą jest szybsza i prostsza niż operowanie gotówką,
• niższe koszty obrotu pieniądzem dla państwa i firm - brak druku banknotów, tańsze rozliczenia między bankami,
• łatwość płatności międzynarodowych (szczególnie przy krypto) - przelew w kilka minut zamiast kilku dni i często taniej niż przez bank,
• lepsza kontrola nad przepływem pieniędzy dla użytkownika - historia transakcji, łatwiejsze budżetowanie, aplikacje finansowe,
• potencjalnie większe bezpieczeństwo niż gotówka - pieniędzy w portfelu można fizycznie ukraść; środki cyfrowe można zabezpieczyć hasłem, 2FA itd.,
• łatwiejsza walka z szarą strefą i przestępczością - przy w pełni cyfrowym obiegu trudniej ukryć duże przepływy pieniędzy,
• możliwość “programowalności” pieniędzy (CBDC, krypto) - np. automatyczne wypłaty, inteligentne kontrakty, zasiłki wydawane tylko na określone cele,
• większa inkluzja finansowa (w teorii) - osoba bez tradycyjnego konta bankowego może korzystać z portfela w telefonie (dotyczy zwłaszcza krypto i prostych portfeli CBDC),
• łatwe mikropłatności - płacenie ułamków jednostek waluty za małe usługi (np. treści w sieci) staje się technicznie możliwe i opłacalne.

Natomiast do wad zaliczyć należy takie aspekty jak:

• utrata anonimowości - płatności cyfrowe zostawiają ślad, przy CBDC państwo mogłoby mieć bardzo dokładny wgląd w to, na co wydajesz pieniądze,
• ryzyko kontroli i cenzury finansowej - teoretycznie można zablokować środki konkretnej osobie lub grupie, ograniczyć wydawanie pieniędzy na określone dobra, wprowadzić “datę ważności” środków (zmuszanie do wydawania),
• zależność od systemów informatycznych i prądu - awarie sieci, brak zasilania, cyberataki – w skrajnym przypadku możesz zostać chwilowo bez możliwości płacenia,
• cyberbezpieczeństwo - włamania na konta, kradzieże danych, phishing, złośliwe oprogramowanie – to całkiem realne ryzyka,
• wykluczenie osób mniej “cyfrowych” - osoby starsze, ludzie bez smartfonów czy internetu mogą mieć problem z funkcjonowaniem w świecie bez gotówki,
• zmniejszona prywatność wobec firm - banki, operatorzy płatności i sklepy dostają gigantyczne ilości danych o Twoich zwyczajach zakupowych,
• wysoka zmienność wartości (głównie kryptowaluty) - dla wielu krypto: duże wahania kursów, przez co trudno traktować je jako stabilny środek płatniczy,
• ryzyko utraty środków przez błąd użytkownika (krypto) -zgubiony klucz prywatny równa się brakowi dostępu do środków, 
• koncentracja władzy finansowej (CBDC) - jeśli ludzie trzymają pieniądze bezpośrednio w “cyfrowym banku centralnym”, tradycyjne banki komercyjne słabną, a rośnie wpływ państwa,
• presja na pełną likwidację gotówki - raz wprowadzone wygodne rozwiązania cyfrowe mogą być użyte jako argument, żeby wycofać banknoty, a gotówka jest dziś ostatnim naprawdę anonimowym sposobem płacenia.

Dodano: 04.12.2025