Czym jest rozporządzenie BMR i jak wpływa na Twój kredyt?

Opublikowano: 06 Paź 2025 Agnieszka Kłak 5 min. czytania

Zapewne wśród klientów znalazłaby się niemała grupa, która - mówiąc delikatnie - nie przepada za biurokracją i przepisami prawnymi. Jednak, jeśli zależy Ci na zdobywaniu wiedzy nt. Twoich kredytów bankowych, to warto, byś poznał unijne rozporządzenie BMR. Zaciągając kredyt hipoteczny, pewnie koncentrowałeś się na wysokości raty, marży czy okresie spłaty. Ale czy wiesz, że równie ważny jest wskaźnik, na podstawie którego liczone jest oprocentowanie Twojego zobowiązania?

Z tego artykułu dowiesz się:

jak działa rozporządzenie BMR,
jakie były powody wprowadzenia rozporządzenia,
co w ostatnich latach zmieniło się na podstawie BMR,
jak rozporządzenie wpływa na banki.

Spis treści

Czym jest rozporządzenie BMR?
Jak działa BMR w praktyce rynkowej?
Po co UE wprowadziła BMR?
Jak rozporządzenie BMR wpływa na wskaźnik referencyjny WIBOR?
Czy pamiętasz jak podpisałeś aneks do umowy?
Jakie zmiany wprowadził BMR w latach 2016-2025?
Jak BMR wpływa na odpowiedzialność banków?
Czy rozporządzenie BMR znacząco zmieniło rynek finansowy?

Rozwiń

Czym jest rozporządzenie BMR?

BMR pod pełną nazwą to: rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych. Banki określają to jako Benchmark Regulation. Przepisy obowiązują w całej Unii Europejskiej od 1 stycznia 2018 r. Określają zasady tworzenia i stosowania wskaźników referencyjnych, takich jak WIBOR, które decydują o oprocentowaniu kredytów, lokat czy obligacji. Oznacza to, że każdy wskaźnik, z którego korzysta bank, musi być wyliczany w sposób rzetelny, zgodny z określoną metodologią i podlegać ścisłemu nadzorowi.

WARTO WIEDZIEĆ

WIBOR, a także jego wskaźnik alternatywny – wskaźnik WIRON administrowane są przez GPW Benchmark S.A, na którego stronie możesz sprawdzać aktualne wartości. Codziennie wskaźniki będą nieco inne.

Jak działa BMR w praktyce rynkowej?

W praktyce banków BMR sprawia że:

administratorzy wskaźników muszą być wpisani do unijnego rejestru,
źródła danych używane do kalkulacji są kontrolowane,
konsumenci są chronieni przed manipulacjami i błędami.

Jeśli masz kredyt hipoteczny oparty na WIBOR, to właśnie BMR zapewnia, że ten wskaźnik powstaje według jasno określonych zasad.

Po co UE wprowadziła BMR?

Rozporządzenie BMR to odpowiedź na kryzys finansowy i afery związane z manipulacjami stopami procentowymi – jak w przypadku LIBOR-u. Celem reformy było:

zwiększenie wiarygodności wskaźników,
wprowadzenie jednolitego nadzoru w całej Europie,
większa ochrona klientów banków.

W skrócie chodziło o to, żebym mógł ufać, że mój kredyt opiera się na uczciwych zasadach.

Jak rozporządzenie BMR wpływa na wskaźnik referencyjny WIBOR?

W Polsce najczęściej stosowanym wskaźnikiem jest WIBOR. Na mocy BMR jego administratorem została spółka GPW Benchmark. Banki muszą w umowach kredytowych jasno wskazać, że oprocentowanie bazuje na wskaźniku zgodnym z tym rozporządzeniem. Co ważne, w przypadku zaprzestania publikacji WIBOR-u, bank musi wskazać wskaźnik alternatywny – np. WIRON. Dzięki temu mój kredyt nie pozostaje w próżni prawnej, a zasady spłaty są kontynuowane.

Czy pamiętasz jak podpisałeś aneks do umowy?

Możliwe, że Twój bank poprosił Cię o podpisanie tzw. aneksu BMR. To dokument, który nie zmienia wysokości oprocentowania ani marży, ale dodaje zapisy dostosowujące umowę do wymogów unijnych. Najczęściej zawiera on również klauzulę awaryjną, czyli wskazanie, jaki wskaźnik zastąpi WIBOR, jeśli ten zostanie wycofany.

Jakie zmiany wprowadził BMR w latach 2016-2025?

Zmiany wymuszone przez BMR od 2016 roku były następujące:

2016 r. – przyjęcie rozporządzenia BMR,
2018 r. – wejście w życie głównych przepisów,
2020–2022 r. – obowiązek wpisu administratorów do unijnego rejestru,
2023–2025 r. – proces odchodzenia od WIBOR-u na rzecz nowego wskaźnika WIRON.

Dzięki temu moje zobowiązania kredytowe pozostają ważne i zgodne z przepisami niezależnie od tego, jakie zmiany zachodzą w świecie finansów.

Jak BMR wpływa na odpowiedzialność banków?

Każdy bank korzystający z wskaźników takich jak WIBOR czy WIRON musi używać wyłącznie indeksów zatwierdzonych i wpisanych do unijnego rejestru, a także jasno informować klientów o ryzyku związanym ze zmianą lub wycofaniem danego wskaźnika. Dodatkowo instytucje finansowe są zobowiązane do posiadania planu awaryjnego, który określa, jaki wskaźnik zostanie zastosowany w przypadku zaprzestania publikacji dotychczasowego. W praktyce oznacza to, że banki ponoszą odpowiedzialność nie tylko za sam kredyt, lecz także za stabilność i wiarygodność wskaźników, na których opierają swoje produkty.

Czy rozporządzenie BMR znacząco zmieniło rynek finansowy?

BMR to jedna z najważniejszych reform w sektorze finansowym ostatnich lat. Choć może brzmieć technicznie, dla kredytobiorcy oznacza to przede wszystkim większe bezpieczeństwo, przejrzystość i stabilność. Jeśli więc podpisałeś kiedyś aneks BMR albo teraz słyszysz o zastąpieniu WIBOR-u nowym wskaźnikiem, nie musisz się martwić. To naturalny proces wynikający z europejskich regulacji – proces, który sprawia, że Twój kredyt jest lepiej chroniony.

Dodano: 06.10.2025