Inwestycja w srebro. Czy warto w 2025 roku?

Opublikowano: 25 Wrz 2025 Agnieszka Kłak 11 min. czytania

Kategoria: Oszczędzanie

Czy srebro ma potencjał jako instrument inwestycyjny?

W wielu kręgach srebro jest kruszcem bardzo niedocenianym. A przecież współcześnie ma ono całą masę zastosowań. Sposobów w jaki świat z niego korzysta jest są tysiące. Wymienić można nieliczne, takie jak: branża jubilerska, gastronomia, przemysł, technologie wojskowe czy medycyna. Srebro może także z pełnym powodzeniem służyć w inwestycjach jako skuteczny instrument do pomnażania kapitału. Ciekawostką może być fakt, że wśród znanych i wykorzystywanych przez ludzkość substancji jedynie ropa naftowa jest bardziej wszechstronna niż srebro. 

Z informacji rynkowych warto tutaj podać, że srebro fizyczne w postaci sztabek i monet bulionowych to na całym świecie od 2,5 do 4 mld uncji. Dla porównania złota jest od 2 do 3 mld uncji. Ponadto srebro inwestycyjne na całym globalnym rynku srebra stanowi tylko 20% udziałów. Jest to trzy razy mniej niż srebra przemysłowego. Natomiast złoto inwestycyjne na rynku światowym złota ma udziały rzędu 30-50%.

Jak się mają ceny srebra do cen złota?

W dniu 1 września 2025 r. cena srebra wyniosła 41,58 dolarów amerykańskich za uncję czyli 31,1034 grama. Po kursie z tego samego dnia (3,64 zł/1 dolar) wychodzi 151,35 zł. Natomiast 1 kg srebra kosztuje 1336,83 dolarów czyli 4866,06 zł. Natomiast uncja złota kosztuje 3544,22 dolarów, tj. 12 900,96 zł, a w przeliczeniu na 1g jest to odpowiednio 113 949,60 dolara i 414 776,54 zł. Jak więc widać gołym okiem różnica jest ogromna. Jednak najważniejsze nie jest to, ile kruszec aktualnie kosztuje, ale ile zyska w danej perspektywie czasowej, o czym jeszcze w tym artykule opowiemy.

Warto w tym miejscu odnotować kilka historycznych cen srebra za uncję w dolarach, tak aby mieć pogląd jak na przestrzeni ostatnich 10 lat zmieniła się cena:

• 16 września 2024 r. - 31,46 dolarów,
• 24 lipca 2023 r. - 24,89 dolarów,
• 5 sierpnia 2022 r. - 20,28 dolarów,
• 29 października 2021 r. - 24,13 dolarów,
• 11 listopada 2020 r. - 24,51 dolarów,
• 2 grudnia 2019 r. - 17,08 dolarów,
• 1 stycznia 2018 r. - 17,86 dolarów,
• 30 czerwca 2017 r. - 16,67 dolarów,
• 31 maja 2016 r. - 16,18 dolarów,
• 13 lutego 2015 r. - 17,43 dolarów.

Aby poznać historyczną wartość srebra w złotych należałoby przeliczyć te stawki zgodnie z kursem na dzień publikacji ceny srebra. 

Jak zacząć inwestować w srebro w 2025 roku?

Jeśli chcesz zainwestować w srebro jako metal szlachetny to w gruncie rzeczy masz dwie opcje do wyboru. Pierwsza to srebro fizyczne, a druga to srebro papierowe.

Srebro fizyczne ma postać sztabek albo monet bulionowych. Próba srebra wynosi w tym przypadku 999. Teoretycznie jest to dobry sposób na gromadzenie majątku, o ile zakupione dobra są wysokiej jakości i wykazują dużą trwałość. Natomiast tutaj pojawia się ten problem, co w przypadku złota, a mianowicie kwestia przechowywania kruszcu. Można skorzystać z sejfów banków do przechowywania metali szlachetnych, ale takie rozwiązanie niesie ze sobą koszty. 

Pod pojęciem srebra papierowego kryją się instrumenty finansowe, które są z nim powiązane. Mowa tutaj np. o takich produktach jak CFD, kontrakty futures czy ETF. Naśladują one to, jak zmieniają się ceny srebra. Prócz tego dostępne są akcje spółek wydobywających srebro. Tutaj kluczowe jest to, czy chcesz inwestować krótko czy długo. Dla długoterminowych inwestycji polecamy ETF-y zaś dla krótkoterminowych CFD. 

Czy prognozy dla srebra są pomyślne?

Obecnie prognozy dla inwestorów są bardzo pomyślne. W ciągu ostatniego roku nastąpił wzrost ceny srebra aż o 10 dolarów za uncję, a to nie koniec zwyżek. Jeszcze w 2025 r. stawka może przebić 43 dolary za uncję. Natomiast jeśli chodzi o dalszą perspektywę czasową to możemy znaleźć w sieci bardzo odważne jeśli chodzi o prognozy zmian cen srebra. Przykładowo, Robert Kiyosaki, amerykański inwestor i biznesman, w maju 2025 r. na platformie X opublikował wpis, w którym przewiduje wielki krach na giełdzie w 2026 r. i wzrost ceny srebra do nawet 70 dolarów za uncję. Wprawdzie chyba nikt z nas kryzysu by sobie nie życzył, natomiast jeśli przewidywania Kiyosakiego się sprawdzą, to ci, którzy już dziś kupią srebro, za rok mogą się znaleźć w finansowym El Dorado. 

Czynniki globalne wpływające na ceny srebra

Na notowania srebra w 2025 roku wpływają przede wszystkim:

• inflacja – inwestorzy szukają ochrony wartości kapitału,
• stopy procentowe i decyzje banków centralnych (FED, EBC),
• napięcia geopolityczne – wojny, sankcje, kryzysy surowcowe,
• globalne trendy gospodarcze – transformacja energetyczna, rozwój elektromobilności i nowych technologii.

Zależność od dolara i złota

Cena srebra jest silnie powiązana z kursem dolara amerykańskiego. Mocny dolar osłabia notowania srebra, a słaby je wzmacnia. Dodatkowo srebro często podąża za ceną złota, choć zwykle reaguje bardziej gwałtownie. To oznacza, że dla inwestorów szukających dynamicznych ruchów cenowych srebro bywa atrakcyjniejsze, ale i ryzykowniejsze.

Jak rozpoznać wiarygodnych sprzedawców srebra fizycznego?

Przy zakupie srebra kluczowe jest bezpieczeństwo transakcji. Warto kupować wyłącznie od sprawdzonych mennic i banków, a także renomowanych dealerów metali inwestycyjnych. Produkty powinny posiadać:

• certyfikaty autentyczności,
• oznaczenie próby (np. 999),
• numer seryjny (w przypadku sztabek).

Unikaj anonimowych sprzedawców z niepewnych źródeł, gdzie ryzyko podróbek jest wysokie.

Marże dealerskie

Kupując srebro fizyczne, trzeba uwzględnić spread, czyli różnicę między ceną zakupu a sprzedaży. W przypadku monet i sztabek wynosi on od 5% do nawet 20%. Im mniejsza jednostka (np. 1 uncja), tym wyższa marża. To oznacza, że inwestycja w srebro fizyczne wymaga dłuższego horyzontu czasowego, aby zniwelować koszty wejścia.

Podatek VAT

W Polsce srebro inwestycyjne (sztabki i monety) objęte jest podatkiem VAT w wysokości 23%. To istotna różnica względem złota, które w formie inwestycyjnej jest z tego podatku zwolnione. Dla inwestora oznacza to, że wejście w srebro fizyczne wiąże się z wyższym progiem kosztowym.

Koszty przechowywania i ubezpieczenia

Inwestując w srebro fizyczne, trzeba wziąć pod uwagę dodatkowe wydatki:

• sejf bankowy lub domowy,
• specjalistyczne magazyny depozytowe,
• ubezpieczenie od kradzieży lub zniszczenia.

Te koszty mogą znacząco obniżyć realną stopę zwrotu z inwestycji.

Zmienność i płynność

Srebro cechuje się większą zmiennością cen niż złoto. To oznacza potencjalnie wyższe zyski, ale i wyższe ryzyko strat. Rynek srebra jest też mniej płynny – sprzedaż dużych ilości może wymagać obniżenia ceny, aby szybko znaleźć kupca.

Wpływ recesji na popyt przemysłowy

Srebro ma szerokie zastosowanie w przemyśle:

• elektronika,
• energetyka,
• medycyna.

Podczas recesji popyt przemysłowy może spadać, co wpływa negatywnie na ceny, nawet jeśli inwestorzy traktują srebro jako „bezpieczną przystań”.

Srebro a złoto w czasach kryzysu

W okresach niepewności oba metale rosną, ale złoto jest postrzegane jako stabilniejszy magazyn wartości. Srebro natomiast zachowuje się bardziej spekulacyjnie, rośnie i spada dynamiczniej. Dla inwestora oznacza to większy potencjał zysku, ale i ryzyko.

Znaczenie technologiczne srebra

Srebro jest kluczowym metalem przyszłości. Używa się go m.in. do produkcji:

• paneli fotowoltaicznych,
• samochodów elektrycznych,
• baterii i magazynów energii,
• nowoczesnej elektroniki.

Rozwój tych branż oznacza długoterminowy wzrost popytu na srebro.

Popyt a podaż

Światowe wydobycie srebra nie rośnie w tempie odpowiadającym rosnącemu zapotrzebowaniu. Kopalnie borykają się z ograniczeniami technologicznymi i środowiskowymi. Potencjalny niedobór w przyszłości może doprowadzić do trwałego wzrostu cen.

 

Zielona transformacja i dekarbonizacja

Przejście gospodarek na odnawialne źródła energii i elektromobilność sprawia, że srebro staje się metalem strategicznym. Wymagają go panele słoneczne i samochody elektryczne – co może sprawić, że w długim horyzoncie ceny będą systematycznie rosnąć.

Zaktualizowano: 27.09.2025

Dodano: 25.09.2025